Résultats 1er trimestre 2025 du Groupe BPCE

CHIFFRES CLÉS¹

PNB de 6,3 Md€, + 10 % YoY 
Performances commerciales très solides dans les activités de banque de détail et les métiers mondiaux
RBE en hausse de 21 % 
Bonne maîtrise des charges et amélioration du coefficient d’exploitation à 68,2 %
Résultat net² de 910 M€, + 4 % YoY 
Résultat net³ publié yc impôt exceptionnel sur les sociétés de 835 M€
Niveaux de solvabilité et de liquidité très élevés 
Ratio CET1 de 16,2 %⁴ et LCR à 151 %⁵ à fin mars 2025


MÉTIERS

BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE  Revenus en forte croissance de 10 % au T1-25 sur un an, portés par la poursuite du rebond de la marge nette d’intérêt et la bonne dynamique sur les commissions ; Solide développement des fonds de commerce dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne avec 230 000 nouveaux clients

• Financement des territoires : progression de 1 % des encours de crédit sur un an, atteignant 725 Md€ à fin mars 2025
• Hausse des dépôts⁶ de 18 Md€ sur un an, atteignant 705 Md€ à fin mars 2025
• Assurance : collecte brute⁷ de 4,7 Md€ en assurance vie au T1-25. Hausse des primes de 10 % en assurance non-vie YoY
• Solutions et Expertises financières : intégration réussie de BPCE Equipment Solutions au premier trimestre 2025, selon les modalités et le calendrier convenus ; BPCE est devenu le leader en Europe du leasing d’équipement
• Digital et Paiements : lancement en février de Estreem pour construire un acteur majeur européen dans le processing des paiements
   

 GLOBAL FINANCIAL SERVICES  Forte progression des revenus, + 9 % au T1-25 YoY ; PNB trimestriel dans la Banque de grande clientèle à un niveau record et en hausse de 13 % ; Croissance de 3 % des revenus dans la Gestion d’actifs avec une poursuite de la collecte en France et aux US

• Banque de Grande Clientèle : revenus de 1,2 Md€ au T1-25 portés par la forte dynamique des activités de Global Markets, + 40 % de PNB YoY en Equity et + 22 % en Fixed-income ; hausse du PNB de 7 % pour Global Finance, avec le développement des activités Real Assets, notamment en infrastructure, Energie ou Aviation. Croissance des revenus de 10% dans l’Investment Banking
• Gestion d’actifs et de fortune : progression de 8 % YoY des actifs sous gestions moyens de Natixis IM, atteignant 1 260 Md€ à fin mars 2025 ; collecte nette de 7 Md€ au T1-25, soutenue notamment par les expertises Fixed-Income de Loomis Sayles et DNCA ; PNB de 856 M€ en hausse de 3 % YoY

P&L /CAPITAL⁸

Coefficient d’exploitation de 68,2 % au T1-25, en nette amélioration de 3,3 pp, grâce à des coûts d’exploitation bien maîtrisés
Politique de provisionnement prudente : coût du risque de 651 M€ au T1-25, intégrant d’une part une dotation de ~100 M€ de provision pour risques futurs S1/S2, et d’autre part un coût du risque avéré de 554 M€, soit 26 pb, en baisse de 12 % vs. T4-24
Solidité financière : ratio de CET1 à 16,2 %³ à fin mars 2025 après acquisitions ; réserves de liquidité de 304 Md€

Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « Le premier trimestre 2025 témoigne d'une très bonne performance financière du Groupe BPCE, avec un PNB en hausse de 10 % et un résultat net de 910 M€, soutenu par une forte activité commerciale dans tous nos métiers et par la poursuite du repricing de notre actif.

Avec près de 230 000 nouveaux clients, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne démontrent leur dynamisme de conquête et leur capacité à répondre aux besoins de leurs clients dans tous les territoires. L’assurance progresse avec une collecte brute de 4,7 milliards d'euros en assurance vie, illustrant notre capacité à accompagner nos clients dans un contexte financier exigeant. Les métiers de Natixis affichent des résultats solides, avec une forte hausse de 13 % du PNB de la Banque de Grande Clientèle s’établissant à un niveau record, quand la gestion d’actifs enregistre une collecte positive de 7 milliards d’euros.

L'exécution de notre projet stratégique Vision 2030 est disciplinée, comme en témoigne l’intégration réussie de BPCE Equipment Solutions au sein du pôle Solutions et Expertises Financières, faisant de BPCE le leader en leasing d’équipement en Europe. Dans les Paiements, nous avons créé un nouvel acteur, Estreem, destiné à devenir un leader européen du processing.

Ces résultats très solides illustrent la force de notre modèle coopératif et notre capacité à exécuter Vision 2030, grâce à l’engagement de nos 100 000 collaborateurs, au service de nos clients, nos sociétaires et des territoires où nous œuvrons. Le contexte, plus que jamais, souligne la pertinence de notre projet stratégique, qui vise à accompagner tous nos clients dans les grandes transitions de ce monde, environnementale, technologique, démographique et géopolitique, pour permettre à chacun de bâtir son avenir en confiance. »

^{1 Voir les précisions méthodologiques dans les annexes 2 Part du groupe hors impôt exceptionnel sur les sociétés 3 Part du groupe 4 Estimation à fin mars 2025, selon les règles CRR3/CRD6 applicables au 1er janvier 2025, y compris le phase-in Bâle IV 5 Moyenne des LCR de fin de mois du T1-25 6 Epargne de bilan et dépôts sur le périmètre Banque de Proximité et Assurance 7 Y compris traité de réassurance avec CNP Assurance 8 Estimation à fin mars 2025}