Résultats 4T19 et 2019 : forte croissance de tous les métiers, hausse du dividende avec une solvabilité renforcée
Hausse du résultat net publié à 371 M€ au 4T19 et 1 897 M€ en 2019, à comparer à 181 M€ au 4T18 et 1 306 M€ en 2018
Dividende en numéraire de 0,31 € par action1, en hausse de +3% vs. 2018
Amélioration de l’activité tout au long de l’année 2019 avec un fort 4T19
DES MÉTIERS DIVERSIFIÉS TOUS EN CROISSANCE AU 4T19 ET SUR 2019
PNB SOUS-JACENT2 DE NATIXIS À 2,5 MD€ AU 4T19 (+11%3 SUR UN AN) ET 9,2 MD€ SUR 2019 (+6%)
Gestion d’actifs et de fortune : revenus historiquement élevés en 2019, retour à une collecte nette positive au 4T19 et résistance des marges
Solidité du modèle de gestion active avec un PNB sous-jacent2 en hausse de +8% sur un an au 4T19 (+7% sur un an en 2019), en partie lié à des commissions de surperformance élevées, qui s’établissent à 265 M€ ce trimestre (627 M€ en 2019) et proviennent de multiples affiliés. Croissance des revenus supérieure à celle des coûts au 4T19 comme sur 2019 pour atteindre un niveau historique en 2019 (avec ou sans commissions de surperformance)
Collecte nette sur produits long terme positive au 4T19 (~3 Md€) en Europe comme aux Etats-Unis. Solide progression des actifs sous gestion, en hausse de +16% sur l’année à 934 Md€
Marges en ligne avec les objectifs du plan stratégique New Dimension à ~30 pb au 4T19 et sur 2019
RoE sous-jacent2 à ~15% en 2019, proche de l’objectif New Dimension 2020
BGC : effet ciseaux positif au 4T19 et sur 2019 avec un fort rebond d’activité en fin d’année
PNB sous-jacent2 en hausse de +16%3 sur un an au 4T19, notamment porté par Global markets (+40%3 sur un an) et un trimestre historiquement élevé pour les activités d’Investment banking/M&A. Succès de la diversification des activités avec des revenus en hausse de +4% en 2019 vs. 2018
Contrôle des coûts, en baisse de -1% sur un an à change constant en 2019 malgré la croissance des revenus
RoE sous-jacent2 à ~9% en 2019 compte tenu d’un coût du risque supérieur à la moyenne du cycle
Assurance : croissance et rentabilité soutenues
Hausse du PNB sous-jacent2 de +7% sur un an et effet ciseaux positif au 4T19 comme sur 2019
RoE sous-jacent2 à ~30% en 2019, proche de l’objectif New Dimension 2020
Assurance vie4: croissance des actifs sous gestion de +14% sur 2019 dont +23% sur supports en unités de compte
Assurance dommages : ratio combiné à 91,7% en 2019, meilleur que la guidance 2020 de < 94%
Paiements : poursuite de la dynamique de croissance avec un EBITDA5 en hausse de +13% en 2019
Hausse du PNB sous-jacent2 de +9% sur un an en 2019 avec un effet ciseaux positif
RoE sous-jacent2 à ~10% en 2019
Hausse de près de +25% du volume d’affaires généré par Dalenys & PayPlug vs. 2018
CRÉATION DE VALEUR PÉRENNE ET SOLIDITÉ FINANCIÈRE
VERSEMENT D'UN DIVIDENDE ORDINAIRE EN HAUSSE AVEC UN TAUX DE DISTRIBUTION >80%1
Génération de capital organique de ~120 pb en 2019, dont ~24 pb au 4T19 (~28 pb hors éléments exceptionnels)
Ratio CET1 Bâle 3 FL6 à 11,3% au 31 décembre 2019 (+50 pb sur l’année), supérieur à l’objectif 2020 de 11,2%, avec un dividende en numéraire par action1 en hausse à 0,31€ (taux de distribution de 83%) vs. 0,30€ en 2018 et après un dividende exceptionnel de 0,48€ payé en juin 2019
Résultat net sous-jacent2 à 415 M€ au 4T19 (x2,2 sur un an) et à 1 370 M€ en 2019 (+3% sur un an)
RoTE sous-jacent2 à 10,8% au 4T19 et 10,0% en 2019
« En 2019, Natixis enregistre des résultats très satisfaisants avec une croissance des revenus supérieure à celle des coûts dans chacun de nos métiers. En particulier, le quatrième trimestre 2019 marque un niveau record en termes de génération de revenus et de résultat brut d'exploitation. Cette dynamique de croissance trimestre après trimestre est le résultat de la mise en œuvre déterminée de notre stratégie asset light et constitue une base solide pour mener à terme notre plan stratégique 2018-2020. 2019 aura ainsi été marquée par des évolutions stratégiques majeures : le projet de création d’un leader de la gestion assurantielle avec LBPAM, la mise en œuvre du Green Weighting Factor ou encore la conduite de projets qui permettront à Natixis d’atteindre en 2020 son ambition d’être l’assureur, vie et non vie, de tous les clients des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. Tout en ayant renforcé sa robustesse et sa solidité, Natixis est en mesure de verser un dividende ordinaire en hausse à 0,31€ par action à ses actionnaires, témoignant de la force de son modèle. »
François Riahi, directeur général de Natixis
Les chiffres sont retraités de la cession des activités banque de détail comme communiqué le 11 avril 2019. Un tableau de passage entre les chiffres retraités et la vision comptable est disponible page 14. (1) Proposition de 0,31€ de dividende ordinaire par action soumise à l’Assemblée Générale des Actionnaires du 20 mai 2020 (2) Hors éléments exceptionnels. Hors éléments exceptionnels et hors IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d’exploitation, RoE et RoTE au 4T19. Voir note méthodologique (3) Hors impact PNB non-récurrent de -259 M€ sur les activités de dérivés actions au 4T18 (4) Hors traité de réassurance avec CNP (5) Vision standalone, hors éléments exceptionnels, excluant éléments analytiques et charges de structure - voir page 19 (6) Voir note méthodologique
Informations
À propos de Groupe BPCE
Le Groupe BPCE est le deuxième acteur bancaire en France. Avec 100 000 collaborateurs, il est au service de 35 millions de clients dans le monde, particuliers, professionnels, entreprises, investisseurs et collectivités locales. Il est présent dans la banque de proximité et l’assurance en France avec ses deux grands réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ainsi que la Banque Palatine et Oney. Il déploie également au niveau mondial les métiers de gestion d’actifs et de fortune, avec Natixis Investment Managers, et de banque de grande clientèle avec Natixis Corporate & Investment Banking. La solidité financière du Groupe est reconnue par quatre agences de notation financière avec les notes LT de rang senior préféré suivantes : Moody’s (A1, perspective stable), Standard & Poor’s (A, perspective stable), Fitch (AA-, perspective négative) et R&I (A+, perspective stable).
Conditions générales d'utilisation du contenu de l’espace presse
L’espace presse a été créé par BPCE, afin de faciliter l'accès des professionnels aux communiqués de presse, images, vidéos, infographies etc. du Groupe BPCE (ci-après désignés ensemble le « Contenu »). Ce Contenu permet d'illustrer toutes publications, rapports, articles, ou plus généralement tout support effectué à des fins d’information du public sur l’activité du Groupe BPCE. Toute utilisation commerciale ou publicitaire du Contenu est expressément exclue. Aucune modification du Contenu n’est autorisée (hors modification de format). Le Contenu est mis à jour régulièrement par BPCE, il est donc nécessaire d’accéder régulièrement à l’espace presse pour vous assurer d’utiliser le Contenu le plus récent. Votre attention est également attirée sur le fait que le Contenu contient des éléments considérés comme des œuvres de l'esprit protégées par le droit d'auteur régi par le code de la propriété intellectuelle. Par conséquent le crédit photo (figurant en bas à droite de la photo) ainsi que la mention [source BPCE] doivent figurer obligatoirement sur toute édition (imprimée et électronique). Tout utilisateur qui ne respecterait pas les présentes conditions engagerait sa responsabilité vis-à-vis de BPCE, de l'auteur du Contenu ou de ses ayants droits et le cas échéant, des personnes dont l’image est reproduite sur le Contenu. Le téléchargement et plus généralement l’utilisation de tout ou partie du Contenu vaut acceptation des présentes conditions.