Résultats 4T20 et 2020

Résultat net 2020 publié à +101 M€ et +517 M€ en sous-jacent¹

Résultat net 4T20 sous-jacent¹ à +442 M€, RoTE 4T20 sous-jacent¹ à 11,3%

Ratio CET1 Bâle 3 fully-loaded² à 11,6%, +330 pb au-dessus des exigences règlementaires et incluant un dividende de 0,06 € en numéraire par action³, conforme aux recommandations de la BCE

 REBOND MARQUÉ DE L’ACTIVITÉ DES MÉTIERS

PNB SOUS-JACENT¹ DES MÉTIERS : 2,2 MD€ AU 4T20 ET 7,4 MD€ EN 2020

Gestion d’actifs et de fortune : forte génération de revenus et collecte soutenue grâce à la diversification des stratégies de gestion

PNB sous-jacent¹ hors H2O AM en progression de +21% sur un an à change constant au 4T20 et similaire à son niveau

de 2019 sur l’ensemble de l’année 2020. PNB du 4T20 notamment porté par 210 M€ de commissions de

surperformance en Gestion d’actifs (principalement DNCA et Mirova), illustrant la diversification du modèle

Actifs sous gestion de NIM en hausse de +6% à périmètre constant sur le trimestre. Au 31 décembre 2020, les actifs sous gestion atteignent 1 117 Md€⁴

Collecte nette en Gestion d’actifs de ~11 Md€⁴ au 4T20 avec une tendance positive à la fois en Amérique du Nord, en Europe et sur le Private equity

Marge de la Gestion d’actifs à environ 38 pb hors Ostrum AM, en progression de +0,7 pb vs. 3T20

BGC : progression des revenus, forte maîtrise des charges et coût du risque en amélioration au 4T20

PNB sous-jacent¹ en hausse de +2% sur un an à change constant au 4T20, atteignant son plus haut niveau trimestriel de l’année (baisse de -15% sur 2020 vs. 2019, notamment impacté par les effets marquage de dividende au 1H20).

Revenus de financements et d’Investment banking/M&A en hausse significative vs. 3T20. Les revenus de M&A atteignent environ 210 M€ en 2020 vs. environ 130 M€ en 2017

Forte maîtrise des charges sous-jacentes¹, en baisse de -5% sur un an à change constant au 4T20 (effet ciseau positif) comme en 2020

Coût du risque en amélioration vs. 3T20, mais restant élevé à 94 pb des encours sur le trimestre et 128 pb sur l’année

Assurance : objectifs financiers 2020 dépassés

Hausse du PNB sous-jacent¹ de +8% sur un an au 4T20 et en 2020, ainsi qu’en rythme annuel moyen sur 2017-2020

RoE sous-jacent¹ à ~33% au 4T20 et en 2020 vs. un objectif à ~30%

Paiements : croissance des revenus au trimestre comme à l’année malgré l’impact des confinements

PNB sous-jacent¹ en progression de +3% sur un an au 4T20 et de +2% sur un an en 2020

RoE sous-jacent¹ >10% au 4T20 et à environ 9% sur 2020 malgré la baisse d’activité liée au cotexte sanitaire

 SITUATION FINANCIERE SOLIDE

Résultat net sous-jacent¹à +442 M€ au 4T20 (+323 M€ en vision publiée), +517 M€ en 2020 (+101 M€ en vision publiée). RoTE sous-jacent¹ à 11,3% au 4T20 et 3,0% en 2020

Ratio CET1 Bâle 3 FL² à 11,6% au 31 décembre 2020 (en hausse de +40 pb vs. 3T20 proforma) avec un dividende en numéraire par action³ de 0,06 €, conforme aux recommandations de la BCE. Ratio s’établissant +330 pb au-dessus des exigences règlementaires et +140 pb au-dessus de la cible actuelle de 10,2%

« Natixis enregistre au 4e trimestre 2020 sa meilleure performance depuis plus de deux ans en dépit d’un niveau de coût du risque qui reste élevé, et affiche un résultat net positif sur l’ensemble de l’année grâce à un rebond marqué de l’activité de ses métiers. Ces bons résultats témoignent de l’agilité de notre modèle d’affaires et de l’engagement quotidien de nos équipes au service de nos clients.

En Gestion d’actifs et de fortune, les revenus cœur progressent fortement au 4e trimestre 2020, les actifs sous gestion atteignent un niveau historique de 1 117 milliards d’euros et la diversification du modèle démontre toute sa pertinence. La Banque de grande clientèle réalise son meilleur trimestre de l’année avec, notamment, des revenus nettement supérieurs aux objectifs fixés en M&A, une très bonne maîtrise des charges et un coût du risque en amélioration. Natixis Assurances, qui est devenue en 2020 un assureur de plein exercice au service des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne, affiche des revenus sous-jacents en hausse de 8% sur un an au 4e trimestre et sur l’ensemble de l’année. Les activités du pôle Paiements continuent de croître au 4e trimestre en dépit du confinement en France.

A travers ses résultats et sa situation financière solide, Natixis démontre sa capacité à créer de la valeur durable pour toutes ses parties prenantes et renoue par ailleurs avec une distribution de dividende. Forte de ces solides fondamentaux, Natixis se trouve dans les meilleures conditions pour continuer à accompagner ses clients et engager, d’ici à l’été, un plan stratégique ambitieux pour chacun de ses métiers. »

Nicolas Namias, directeur général de Natixis

^{Les chiffres sont retraités à la suite de l’annonce de la cession d’une participation de 29,5% dans Coface, comme communiqué le 20 avril 2020. Un tableau de passage entre les chiffres retraités et la vision comptable est disponible page 16. 1 Hors éléments exceptionnels. Hors éléments exceptionnels et hors IFRIC 21 au 4T pour le calcul du coefficient d’exploitation, RoE et RoTE 2 Voir note méthodologique 3 Proposition de 0,06 € de dividende ordinaire par action soumise à l’Assemblée Générale des Actionnaires du 28 mai 2021 4 1 135 Md€ d’actifs sous gestion incluant H20 AM. Collecte nette excluant H20 AM}