Résultats du 2e trimestre et du 1er semestre 2024

NOTATIONS

Les Agences de notation attribuent au Groupe BPCE des notations au meilleur niveau européen

• S&P a amélioré la notation de crédit LT à A+ perspective stable le 15 juillet, contre A perspective stable auparavant
• Moody’s a confirmé la note A1 perspective stable le 11 juillet
• R&I a confirmé la note A+ perspective stable le 30 juillet
• Fitch a confirmé la note A+ perspective stable le 19 janvier

DÉVELOPPEMENTS STRATÉGIQUES    

Le Groupe BPCE est en mouvement, déployant la stratégie de croissance, notamment externe et partenariale, de son projet stratégique Vision 2030

• Projet d’acquisition de Société Générale Equipment Finance : processus d’intégration et des demandes d’agréement conforme au calendrier initial¹
• Projet d’acquisition² de la banque Nagelmackers en Belgique par la Caisse d’Epargne Hauts de France annoncé le 22 juillet
• Investissements de Natixis Partners dans les boutiques M&A Tandem Capital Advisors en Belgique et Emendo Capital aux Pays-Bas
• Natixis Interépargne, l’un des leaders du marché de l’épargne salariale et retraite en France, a annoncé le 3 mai dernier la signature d’un MoU avec HSBC en vue d’acquérir HSBC Epargne Entreprise, le 9e acteur français
• Annonce le 13 juin de la création d’une JV entre BPCE et BNP PARIBAS dans le processing de paiements (17 milliards de transaction). Le processeur serait le n°1 en France avec l’ambition de le placer parmi le Top 3 en Europe
• Projet d'acquisition de iPaidThat pour devenir un acteur de référence dans les solutions digitales de gestion financière pour les entreprises

CHIFFRES CLÉS³

S1-24 : PNB de 11,4 Md€, en hausse de 1% sur un an grâce à la bonne performance de tous les métiers ; résultat brut d’exploitation en progression de 11% générée par un effet ciseau positif ; résultat net publié⁴ de 1,7 Md€, en hausse de 12% vs. S1-23

T2-24 : 1^er rebond du PNB sur un an depuis fin 2022, en hausse de 3% vs. T2-23, à 5,6 Md€ ; croissance portée par la dynamique des 2 réseaux, les financements spécialisés et les métiers mondiaux ; résultat net de 806 M€

Niveaux de solvabilité et de liquidité toujours très élevés, avec un ratio CET1 de 15,6%⁵ et un LCR à 149%⁵ à fin juin 2024

MÉTIERS³

 BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE Poursuite de la croissance du fonds de commerce dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne sur tous les marchés avec 452 000 nouveaux clients⁶ au S1-24. PNB en hausse de 2% au T2-24 sur un an grâce au repricing continu des actifs et la progression des commissions 

• Financement des territoires : progression de 1% des encours de crédit sur un an, atteignant 718 Md€ à fin juin 2024
• Hausse des dépôts⁷ de 3% à fin juin 2024 YoY, soit +18 Md€, atteignant 676 Md€
• Assurance : collecte brute de 8,3 Md€ en assurance-vie au S1-24. Hausse des primes de 7% vs. S1-23.  Taux d’équipement⁸ en IARD et Prévoyance de 34,6% à fin juin 2024, +0,4% YtD
• Solutions et Expertises financières : +4% de PNB vs. S1-23 porté notamment par les activités de Leasing, Factoring et Crédit à la consommation
• Digital et Paiements : +5% du nombre de transactions par carte à fin juin 2024 YoY

 GLOBAL FINANCIAL SERVICES Forte progression des revenus, +8% au T2-24 ; développement commercial continu dans la BGC, PNB en hausse de 7% au T2-24 YoY, et solide performance dans la Gestion d’actifs, PNB en hausse de 10% au T2 -24 sur un an

• Banque de Grande Clientèle : PNB de 1,1 Md€ au T2-24 ; très bonnes performances pour Global Markets portées par Fixed-income et Equity, revenus à +9% vs. T2-23 ; hausse du PNB de 18% pour Global Finance et de 20% en Investment Banking au T2-24 YoY ; progression de 6% des revenus en M&A vs. T2-23

• Gestion d’actifs et de fortune : progression de 6% YtD des actifs sous gestion de Natixis IM, atteignant 1 232 Md€ à fin juin 2024 ; collecte nette soutenue de 11 Md€ au T2-24 et de 17 Md€ au S1-24 ; forte hausse du PNB du T2-24 à 850 M€

P&L / CAPITAL³

Charges en baisse de 3% au S1-24 et coefficient d’exploitation en amélioration de 3 pp

Coût du risque : 942 M€ au S1-24, soit 22 pb, reflétant à la fois l’empreinte du Groupe BPCE dans le financement de l’économie et une politique de provisionnement prudente

Solidité financière : ratio de CET1 à 15,6%⁵ à fin juin 2024 ; réserves de liquidité de 329 Md€

Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « Le Groupe BPCE clôt un premier semestre 2024 marqué par des développements stratégiques extrêmement significatifs. Le rehaussement de la notation du groupe, qui est désormais unanimement placé dans la catégorie A+ pour ses notes de crédit long terme, confirme la pertinence des choix de gestion financière engagés depuis plusieurs mois et la capacité du Groupe BPCE à mettre en œuvre ses nouvelles ambitions stratégiques présentées fin juin dans le projet « VISION 2030 ».

Déjà en mouvement, le groupe a impulsé une nouvelle dynamique de développement, notamment caractérisée par plusieurs opérations de croissance externe, telles que le projet d’acquisition faisant du Groupe BPCE le leader européen de leasing de biens d’équipement ou le renforcement du réseau multi-boutiques en fusions et acquisitions. Les partenariats noués avec des acteurs de premier plan dans les paiements ou dans la rénovation énergétique témoignent également de notre capacité à nous développer en étant un groupe ouvert.

Le Groupe BPCE enregistre au 2^e trimestre le premier rebond de ses revenus sur un an depuis fin 2022. Le groupe publie en effet des résultats semestriels en hausse grâce à une activité commerciale soutenue, tant dans la banque de proximité et assurance dont les métiers commencent à bénéficier du nouvel environnement de taux que dans les métiers mondiaux qui réalisent de très bonnes performances. Fidèles à leur capacité d’innovation, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont renforcé les offres commerciales à destination des primo-accédants immobiliers et continué à être pionnières en proposant à leurs clients les dernières innovations dans les paiements. La gestion d’actifs réalise une collecte nette très positive et les revenus de la banque de grande clientèle continuent de progresser avec une régularité maitrisée.

La discipline financière du groupe s’est illustrée par une bonne maîtrise des charges dans un contexte inflationniste, une politique de risques prudente, et la préservation d’une solvabilité au plus haut niveau.

Enfin, six ans après à avoir été le premier partenaire premium à s’engager auprès des Jeux Olympiques et Paralympiques, le Groupe BPCE et ses entreprises sont particulièrement heureux d’avoir partagé la magie des Jeux avec le plus grand nombre dans tous les territoires grâce au Relais de la Flamme et d’avoir apporté le meilleur de ses expertises bancaires et de paiements pour la réussite de cet événement hors norme. Aujourd’hui, c’est le moment avec l’ensemble de nos collaborateurs, de nos clients et de nos sociétaires de partager notre enthousiasme et de vivre pleinement ces émotions exceptionnelles. »

^{1Instances représentatives du personnel consultées, en attente des autorisations réglementaires requises 2 Consultation des instances représentatives du personnel en cours, préparation du filing réglementaire 3 Voir les précisions méthodologiques dans les annexes 4 Part du groupe 5Estimation à fin juin 2024 6 64 500 clients actifs supplémentaires sur les 6 derniers mois 7 Epargne de bilan et dépôts sur le périmètre Banque de Proximité et Assurance 8 Périmètre des clients particuliers des BP et CE}