Résultats du 2T16 et 1S16

METIERS CŒURS : FORTE DYNAMIQUE DANS LA BANQUE DE GRANDE CLIENTELE AU 2T16

• Epargne : résilience de la Gestion d’actifs et poursuite du déploiement de l’offre d’assurances dans les Caisses d’Epargne

Gestion d’actifs : 787 Md€ d’actifs sous gestion au 30 juin 2016, en hausse de 10 Md€ vs. fin mars 2016 avec une décollecte nette limitée à 2 Md€

Assurances : dynamique portée par tous les segments avec un CA global en croissance de 12% vs. 2T15 à 1,7 Md€, hors traité de réassurance avec CNP

• Banque de Grande Clientèle : forte reprise de l’activité dans les marchés de capitaux

Marchés de capitaux : excellentes performances de FIC-T (PNB +35%/2T15) et poursuite de la croissance des Equities (PNB +4%/2T15)

Financements structurés : poids des commissions dans les revenus encore accru à 39% au 2T16 (37% en 2015)

• Services Financiers spécialisés : très bonnes performances des Financements spécialisés

Production nouvelle dynamique du Crédit-bail (+7% vs. 2T15), et progression de 22% du chiffre d’affaires affacturé sur un an

FORTE PROGRESSION DU ROTE^(1,2) AU 2T16 A 11,7% (+70PB SUR UN AN)

• PNB de Natixis : plus de 2,2 Md€ au 2T16, en hausse de 2% vs. 2T15 et de 7% vs. 1T16. Hausse contenue des charges (hors IFRIC 21) de 3% vs. 1T16

• PNB des Métiers cœurs : près de 2,1 Md€ en hausse de 2% vs. 2T15 et de 6% vs. 1T16

• RNPG retraité (hors impact IFRIC 21) en hausse de 5% à 400 M€ au 2T16. RNPG publié à 381 M€ au 2T16 intégrant notamment une dépréciation sur écarts d’acquisition de Coface (-31 M€)

• Sur le 1S16, le RNPG retraité (hors impact IFRIC 21) est quasi stable sur un an à 711 M€, illustrant la très forte résilience du business model dans un environnement difficile

SOLVABILITE RENFORCEE ET POLITIQUE DE DIVIDENDE CONFIRMEE

• Ratio CET1 de 11,3%⁽³⁾ fin juin 2016 avant prise en compte du dividende

• Maintien d’un ratio de levier⁽¹⁾ supérieur à 4% à fin juin 2016

• Génération de 65pb de ratio CET1 depuis début 2016, soit 730 M€ (24 cts par action) dont 440 M€ au-delà de la distribution minimale de 50%, distribuable en l’absence de croissance externe

1. 1. Voir note méthodologique (2) hors impact IFRIC 21 (3) Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – sans mesures transitoires - sauf IDA sur pertes reportables et pro forma du phasage additionnel du stock d’IDA conformément au règlement 2016/445

Le Conseil d’administration a examiné le 28 juillet 2016 les comptes de Natixis au titre du 2^ème trimestre 2016.

Pour Natixis, le 2^ème trimestre s’est notamment caractérisé par⁽¹⁾ :

• une hausse du PNB de Natixis et du PNB des métiers cœurs de 2% vs. 2T15 à respectivement 2 224 M€ et 2 060 M€.

Au sein du pôle Épargne, la Gestion d’actifs enregistre sur le trimestre une décollecte nette limitée de 2 Md€ et une progression de 10 Md€ des encours gérés vs. fin mars 2016 grâce notamment à un effet change positif.

Dans l’Assurance, la dynamique est restée soutenue sur tous les segments et l’offre d’assurance-vie est déployée dans la moitié du réseau des Caisses d’Epargne à fin juin 2016. Le chiffre d’affaires global de l’Assurance (hors traité de réassurance avec la CNP) progresse de 12% vs. 2T15.

Dans la Banque de Grande Clientèle, la production nouvelle des Financements structurés s’élève à 7,5 Md€, générée notamment par les activités Real Estate Finance en Europe, Acquisitions & Strategic Finance et GEC Trade (Global Energy & Commodities). Le trimestre est principalement marqué pour les Marchés de capitaux par une croissance significative sur un an des revenus Taux et Change et la poursuite du développement du M&A.

Dans les Services Financiers Spécialisés, les performances commerciales notamment en Crédit-bail et Affacturage se traduisent par une croissance de 4% du PNB des Financements spécialisés.

• des charges, hors contribution complémentaire au FRU de 35 M€ sur le trimestre, en hausse de 4% sur un an,
• un coût du risque de 88 M€ marqué par la fin de l’effort de provisionnement sur le secteur Pétrole et Gaz
• un résultat net pdg retraité et hors impact IFRIC 21 à 400 M€, en hausse de 5% sur un an,
• un résultat net pdg publié de 381 M€, intégrant une dépréciation de l’écart d’acquisition sur Coface (impact : -31 M€),
• un ratio de levier⁽¹⁾ de 4,1% à fin juin 2016, un ratio CET1⁽²⁾ de 11,0% au 30 juin 2016.

Laurent Mignon, Directeur général de Natixis, a déclaré : « Grace à notre business model équilibré et à la formidable mobilisation de nos équipes, nos trois métiers cœurs continuent à se développer en parfaite cohérence avec les axes stratégiques ce qui nous permet de confirmer notre capacité à atteindre les objectifs de rentabilité du plan New Frontier. Pour accélérer la transformation du business model de Natixis, nous allons continuer à développer les métiers de l’Epargne, approfondir les synergies avec les réseaux du Groupe BPCE et adapter notre modèle Asset Light dans la banque de grande clientèle en adoptant une organisation plus transversale destinée à accroitre nos capacités d’origination. Par ailleurs, pour prendre en compte les changements structurels issus des nouvelles technologies dans l’ensemble de nos métiers et dans tous nos process, nous travaillons à un projet de transformation et d’excellence opérationnelle qui sera présenté en novembre prochain. »

1. Voir note méthodologique

2. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – sans mesures transitoires - sauf IDA sur pertes reportables et pro forma du phasage additionnel du stock d’IDA conformément au règlement 2016/445