Résultats du 2T19 : Un business model diversifié robuste dans l’environnement actuel
Résultat net publié à 346 M€ au 2T19 et 1,1 Md€ au 1S19
Solidité financière avec un ratio CET1 Bâle 3 fully-loaded1 à 11,5%, nettement supérieur à notre objectif 2020 (11%)
SOLIDITÉ DU BUSINESS MODEL DIVERSIFIÉ
PNB SOUS-JACENT2 DE NATIXIS À 2,3 MD€ AU 2T19, STABLE VS. UN 2T18 RECORD
Gestion d’actifs et de fortune : forte croissance du PNB, collecte notamment positive aux Etats-Unis
Solidité du modèle de gestion active avec un PNB sous-jacent2 en hausse de +11% sur un an au 2T19 (+4% au 1S19), en partie lié à des commissions de surperformance élevées, qui s’établissent à 138 M€ ce trimestre (171 M€ au 1S19)
Illustration de la force du modèle multiboutique avec -2 Md€ de décollecte sur produits long terme malgré -6 Md€ de décollecte chez H2O. Plus de +3 Md€ de collecte nette sur produits long terme par ailleurs dont +2 Md€ aux Etats-Unis
Maintien des marges en ligne avec les objectifs du plan stratégique New Dimension à ~30 pb
Forte progression des actifs sous gestion, en hausse de +5% sur le trimestre à 898 Md€ incluant WCM
Projet de partenariat entre Ostrum AM et LBP AM afin de créer un acteur de référence en gestion assurantielle
BGC : diversification des revenus et strict contrôle des coûts pour créer de la valeur malgré un coût du risque élevé lié à un dossier spécifique
PNB sous-jacent2en repli sur un an au 2T19 avec un effet de base élevé sur Global finance. Résilience des activités de Global markets avec des revenus en progression vs. 1T19 et FIC-T également en hausse vs. 2T18. Croissance des activités d’Investment banking/M&A et du Green & Sustainable Hub
Strict contrôle des coûts, en baisse de -7% sur un an au 2T19 à taux de change constant
Coût du risque élevé ce trimestre, du fait d’un dossier spécifique
RoE sous-jacent2 à 9,3% au 2T19 et 11,7% considérant un coût du risque normalisé à 30 points de base
Assurance : croissance et rentabilité soutenues
Hausse du PNB sous-jacent2 de +7% sur un an et effet ciseaux positif au 2T19 comme au 1S19
RoE sous-jacent2 > 30% au 1S19, en ligne avec l’objectif New Dimension 2020
Paiements : poursuite de la dynamique de croissance
Hausse du PNB sous-jacent2 de +10% sur un an et effet ciseaux positif au 2T19 comme au 1S19
Hausse de plus de +20% du volume d’affaires généré par Dalenys & PayPlug
CRÉATION DE VALEUR PÉRENNE ET SOLIDITÉ FINANCIÈRE
Génération de capital organique de 38 pb au 2T19. Ratio CET1 Bâle 3 FL1 à 11,5% au 30 juin, nettement supérieur à l’objectif 2020 (11%)
Résultat net sous-jacent2 à 363 M€ au 2T19 et à 555 M€ au 1S19, malgré un coût du risque élevé (63 pb au 2T19 et 43 pb au 1S19)
RoTE sous-jacent2 à 9,6% au 2T19 et 10,8% considérant un coût du risque normalisé à 30 pb
RoTE sous-jacent2 ajusté3 à 12,8% sur New Dimension au 30 juin 2019
FOCUS SUR LA MISE EN OEUVRE DU PLAN STRATÉGIQUE À HORIZON 2020
François Riahi, directeur général de Natixis a déclaré : « Natixis a enregistré au deuxième trimestre 2019 des résultats solides dans l’ensemble de ses métiers. Notre business model diversifié et équilibré démontre une nouvelle fois toute sa pertinence dans un environnement économique empreint d’incertitudes. En gestion d’actifs et de fortune, notre modèle multiboutique a confirmé sa robustesse. Les revenus et les encours ont continué de progresser malgré une décollecte chez H2O, avec une collecte nette de nouveau positive aux Etats-Unis. Nous avons par ailleurs annoncé notre ambition de créer, avec la Banque Postale, un acteur européen de référence à vocation 100% ISR en gestion assurantielle et de taux. La Banque de Grande Clientèle, dans un contexte moins favorable que l’an dernier à la même époque, affiche une bonne tenue de ses activités, y compris de marchés, et répond adéquatement à cet environnement par une maîtrise accrue de ses coûts. Nos métiers d’assurance et de paiements ont poursuivi leur forte croissance avec un effet ciseau positif. Notre solidité financière s’est encore renforcée avec un CET1 de 11,5%, au-dessus de notre objectif 2020 ».
Les chiffres sont retraités de la cession des activités banque de détail comme communiqué le 11 avril 2019. Un tableau de passage entre les chiffres retraités et la vision comptable est disponible page 13. 1 Voir note méthodologique. 2 Hors éléments exceptionnels. Hors éléments exceptionnels et hors IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d’exploitation, RoE et RoTE. Voir note méthodologique. 3 Sur base d’un coût du risque 2T19 normalisé à 30 pb et hors élément non-récurrent sur les activités de dérivés actions en Asie au 4T18, net d’impôt
Informations
À propos de Groupe BPCE
Le Groupe BPCE est le deuxième acteur bancaire en France. Avec 100 000 collaborateurs, il est au service de 35 millions de clients dans le monde, particuliers, professionnels, entreprises, investisseurs et collectivités locales. Il est présent dans la banque de proximité et l’assurance en France avec ses deux grands réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ainsi que la Banque Palatine et Oney. Il déploie également au niveau mondial les métiers de gestion d’actifs et de fortune, avec Natixis Investment Managers, et de banque de grande clientèle avec Natixis Corporate & Investment Banking. La solidité financière du Groupe est reconnue par quatre agences de notation financière avec les notes LT de rang senior préféré suivantes : Moody’s (A1, perspective stable), Standard & Poor’s (A, perspective stable), Fitch (AA-, perspective négative) et R&I (A+, perspective stable).
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