Résultats du 3e trimestre 2024 du Groupe BPCE

CHIFFRES CLÉS¹

T3-24 : PNB en forte croissance, +8% vs. T3-23, à 5,9 Md€ ; RBE en hausse de +13% grâce à un effet ciseau positif ; résultat net publié en progression de 1%, à 925 M€

9M-24 : revenus en hausse de 3% sur un an à 17,3 Md€, portés par tous les métiers ; progression de 12% du RBE ; résultat net publié² de 2,6 Md€, en croissance de 8% vs. 9M-23

Niveaux de solvabilité et de liquidité aux meilleurs standards, avec un renforcement du ratio CET1, à 15,7%³, tout en intégrant les impacts futurs des acquisitions de SGEF et Nagelmackers ; LCR à 154%⁴ à fin septembre 2024

MÉTIERS³

BANQUE DE PROXIMITÉ ET ASSURANCE  Progression du PNB de 4% au T3-24, notamment portée par le rebond de la marge nette d’intérêts ; hausse des revenus de 1% au 9M-24 sur un an ; +658 000 nouveaux clients⁵ YtD dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne

• Financement des territoires : progression de 1% des encours de crédit sur un an, atteignant 719 Md€ à fin septembre 2024
• Hausse des dépôts⁶ de 1% à fin septembre 2024 YoY, soit +10 Md€, atteignant 679 Md€
• Assurance : collecte brute de 11,2 Md€ en assurance-vie au 9M-24 ;  taux d’équipement⁷ en IARD et Prévoyance de 34,6% à fin septembre 2024, +0,5% YtD ; forte progression des primes de 16% vs. 9M-23
• Solutions et Expertises financières : +3% de PNB vs. 9M-23 porté notamment par les activités de Leasing et Crédit à la consommation
• Digital et Paiements : +5% du nombre de transactions par carte à fin septembre 2024 YoY

GLOBAL FINANCIAL SERVICES Poursuite de la forte croissance des revenus, +12% au T3-24 YoY, grâce à une performance commerciale soutenue dans la Banque de grande clientèle et dans la Gestion d’actifs ; PNB en hausse de 8% au 9M-24 sur un an

• Banque de grande clientèle : Progression du PNB de 12% au T3-24 YoY ; revenus en hausse de 4% pour Global Markets portés par les activités Fixed-income et Equity ; +17% de PNB pour Global Finance ; +38% de PNB en Investment Banking au T3-24 YoY et très forte dynamique dans les activités M&A avec des revenus multipliés par 1,7 au T3-24

• Gestion d’actifs et de fortune : Progression de 10% YtD des actifs sous gestion de Natixis IM, atteignant un niveau historique de 1 279 Md€ à fin septembre 2024, notamment grâce à une collecte nette très dynamique de 41 Md€ au 9M-24, dont 24 Md€ au T3-24. PNB en hausse de 12% vs. T3-23. Collecte très active dans les expertises Fixed-income, notamment pour Loomis Sayles et DNCA

P&L / CAPITAL³

Bonne maitrise des charges, stables vs. 9M-23. Amélioration du coefficient d’exploitation au T3-24, à 67,9%

Politique de provisionnement prudente : Coût du risque à 1,5 Md€ au 9M-24, en hausse vs. une faible base de comparaison au 9M-23 qui intégrait des reprises de provision S1/S2. Baisse du coût du risque de 7% au T3-24 QoQ

Solidité financière : Hausse du ratio de CET1 à 15,7%³ à fin septembre 2024 intégrant les impacts futurs des acquisitions de SGEF et Nagelmackers ; réserves de liquidité de 328 Md€

DÉVELOPPEMENTS STRATÉGIQUES

Exécution du projet stratégique Vision 2030 selon la trajectoire fixée : le Groupe BPCE a déjà entamé avec succès ses mouvements stratégiques de développement

• France : conquête active de nouveaux clients dans les réseaux, plus de 100 Md€ d’actifs sous gestion en Assurance-vie et progression du taux d’équipement⁷ des clients en IARD qui atteint 34,6% à fin septembre 2024
• Europe : projets d’acquisition de Société Générale Equipment Finance (prévue au T1-25) et de Nagelmackers (prévue fin 2024/début 2025) progressant conformément au calendrier initial
• International : collecte nette très élevée pour Loomis Sayles (25 Md€ YtD), poursuite du développement de la CIB aux US et en APAC

JOP 2024

Pleine réussite du Partenariat Premium du groupe avec les Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024

• Succès des paiements opérés par BPCE : 12,1 millions de billets vendus sur la plus grande plateforme de billetterie au monde
• Financement d’infrastructures emblématiques, comme le Village des Athlètes, illustrant notre place de premier financeur privé des infrastructures sportives en France
• Performances record : 136 athlètes et para-athlètes soutenus par les entreprises du groupe se sont qualifiés et ont remporté 51 médailles, soit plus de 37% des médailles françaises
• 28 000 invités sur toute la période des Jeux ; plus de 10 000 collaborateurs engagés

Nicolas Namias, président du directoire de BPCE, a déclaré : « Le 3e trimestre a été très intense pour le Groupe BPCE, tant en matière sportive - avec l’exceptionnelle réussite des Jeux de Paris 2024 à laquelle nous avons contribué avec nos collaborateurs, nos expertises et en soutenant la plus grande équipe d’athlètes et para-athlètes de France - qu’en matière de performance de nos métiers bancaires, assurantiels et de gestion d’actifs.

Avec des revenus en croissance de 8 % ce trimestre, tous les métiers ont contribué à cette performance caractérisée par des indicateurs financiers de très bon niveau (revenu brut d’exploitation en hausse de 13 %), et par une activité commerciale particulièrement soutenue, avec près de 660 000 nouveaux clients conquis depuis le début de l’année. Ces résultats témoignent de l’efficacité des actions conduites ces derniers mois. L’élaboration de notre projet stratégique VISION 2030 s’est accompagnée de nombreuses initiatives qui nous permettront de bénéficier pleinement d’un effet de départ lancé.

En Banque de proximité et assurance, la marge nette d’intérêt repart à la hausse, comme nous l’avions prévu, ce qui participe à la bonne progression des revenus des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. Les métiers mondiaux, Natixis CIB et Natixis IM, réalisent d’excellentes performances illustrées notamment par la forte croissance des financements de la banque de grande clientèle et une collecte nette très dynamique en gestion d’actifs.

Enfin, le groupe conforte sa stratégie financière avec la progression de son ratio CET1 à 15,7 %, qui intègre d’ores et déjà les impacts des acquisitions engagées et qui nous met dans les meilleures conditions pour exécuter nos ambitions stratégiques de développement. »

^{1 Voir les précisions méthodologiques dans les annexes 2 Part du groupe 3Estimation à fin septembre 2024 4 Moyenne des LCR de fin de mois du T3-24 5137 300 clients actifs supplémentaires sur les 9 derniers mois 6 Epargne de bilan et dépôts sur le périmètre Banque de Proximité et Assurance 7 Périmètre des clients particuliers des BP et CE}