Résultats du 3ème trimestre 2015 et 9 mois 2015

Poursuite de la dynamique sur l'Épargne, bonne résistance de la BGC

• Banque de Grande Clientèle : Bonne résistance dans un contexte difficile au 3T15. Dynamique de l’activité Financements structurés (production nouvelle de 6,1 Md€ au 3T15 et de 20 Md€ au 9M15) et poursuite d’une forte croissance des Dérivés Actions. Activités de Fixed income impactées par un effet saisonnalité et des conditions de marché difficiles au 3T15
• Gestion d’actifs : collecte nette positive au 3T15 grâce à la diversification géographique/offre produits. Collecte nette cumulée de 30 Md€ depuis le début de l’année et 776 Md€ d’AuM au 30 septembre 2015
• Bonne progression des métiers de l’Assurance : hausse du chiffre d’affaires de 14% sur 9M15 en non-vie et augmentation du poids des UC en assurance-vie
• Services Financiers Spécialisés : poursuite du déploiement des offres dans les réseaux du Groupe BPCE, très bonne dynamique de tous les métiers des Financements spécialisés

Croissance des revenus⁽¹⁾  et cout du risque en baisse sur 9m15 

• Progression de 9% du PNB des métiers cœurs au 3T15 vs. 3T14 (+11% au 9M15), tirée principalement par les métiers de l’Epargne
• Amélioration continue du coût du risque des métiers cœurs depuis début 2015 (24pb au 3T15 et 34pb sur 9M15)
• Résultat avant impôt sur 9M15 en croissance de 15% sur un an à 1,8 Md€
• Résultat net pdg publié à 1,0 Md€ au 9M15 (+13% sur un an), stable au 3T15 à      291 M€
• ROE des métiers cœurs en hausse de 80pb à 12,3% au 9M15 vs. 9M14
• Hausse du BPA de 11% au 9M15 vs. 9M14 à 0,32€

Renforcement de notre capacité de génération de capital 

• Maintien d’un strict contrôle des RWA de la BGC avec une contraction de 5% sur un an (-8% à change constant)
• Bilan maîtrisé (-13% vs. fin décembre 2014) et ratio de levier⁽¹⁾ à 3,9% fin septembre 2015 (+60pb vs. fin décembre 2014)
• Progression du ratio CET1⁽²⁾ de 100pb depuis début 2015 dont 40pb au 3T15 à 11,6%, avant prise en compte de la distribution
• Confirmation d’un payout ratio ≥ 50% et de l’objectif d’un CET1 à 10,5%⁽²⁾

Le Conseil d’administration a examiné le 4 novembre 2015 les comptes de Natixis au titre du 3^ème trimestre 2015.

Pour Natixis, le 3^ème trimestre 2015 s’est notamment caractérisé par⁽¹⁾ :

• une croissance des revenus de 5% à 1 956 M€, portée par la dynamique des métiers cœurs dont les revenus augmentent de 9% sur la même période. Dans la Banque de Grande Clientèle, la production nouvelle dans les Financements structurés se maintient à un niveau élevé et les Dérivés actions continuent d’afficher une forte croissance alors que le contexte difficile des marchés a pesé sur les activités de Fixed income. En Gestion d’actifs, la largeur de la gamme et la diversification géographique soutiennent la très forte croissance des revenus et permettent à la collecte nette de rester positive ce trimestre. Les métiers de l’Assurance poursuivent leur développement, se traduisant par une nette hausse des revenus en non-vie et un renforcement des unités de compte dans l’assurance-vie. Au sein des Services Financiers Spécialisés, le déploiement des offres dans les réseaux bénéficie à tous les métiers des Financements spécialisés avec notamment une croissance forte de la production nouvelle en Crédit-bail et Crédit à la consommation,
• des coûts d’exploitation en hausse de 9% sur un an à 1 393 M€. Cette hausse provient principalement de la Gestion d’actifs (profit sharing et effet change) et des plateformes internationales de la Banque de Grande Clientèle,
• une baisse marquée du coût du risque à 54 M€, -11% vs. 3T14,
• un résultat net pdg publié de 291 M€, stable vs. 3T14,

• un ratio de levier⁽¹⁾de 3,9% à fin septembre 2015 grâce notamment à une très bonne maitrise du bilan,

• un ratio CET1⁽²⁾de 11,6% au 30 septembre 2015, avant prise en compte de la distribution (11,2% post distribution).

Laurent Mignon, Directeur général de Natixis, a déclaré : «Malgré le contexte difficile de l’été, les revenus et la rentabilité de nos métiers progressent conformément à notre plan stratégique grâce à la mobilisation des équipes et à notre forte dynamique commerciale. Nous continuons de nous développer en servant nos clients en France et à l’international avec une bonne diversification de nos produits et de notre distribution dans la Gestion d’actifs, et grâce au déploiement de nos grandes franchises dans la BGC. La progression de nos résultats, la mise en œuvre de notre modèle Asset Light et la maitrise de nos actifs pondérés se traduisent par un renforcement de 100pb depuis le début de l’année de notre ratio CET1 à 11,6%, avant retour aux actionnaires. »

1. Voir note méthodologique
2. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – Sans phase–in sauf IDA sur pertes reportables