Résultats financiers du premier trimestre 2020 du Groupe BPCE

Résultats du T1-20

Chiffres publiés :
Produit net bancaire de 5,5 Md€ et résultat net de 181 M€, intégrant la moins-value de 83 M€ liée à la cession de Coface et la hausse du coût du risque

Chiffres sous-jacents¹ :
Revenus de 5,6 Md€ (-3,8%) soutenus par les métiers de la Banque de Proximité et Assurance. Résultat net sous-jacent de 666 M€ (-28%) intégrant une hausse du coût du risque lié au contexte

Banque de Proximité et Assurance : revenus en hausse de près de 2% portés par un bon niveau d’activité commerciale

• Encours de crédits : hausse de 8,4% sur un an
• Solutions et Expertises Financières : progression de 6,8% du produit net bancaire
• Assurance et Paiements : croissance des revenus de +4,5% et +9,1% respectivement

Gestion d’actifs et de Fortune : force du modèle multi-affiliés

• Produit net bancaire : hausse de +9% hors seed money
• Taux de marge sur encours : environ 29 points de base

Banque de Grande Clientèle : diversification des revenus et maîtrise des charges (-3,8%)

• Baisse des revenus de 14,8% reposant sur des évolutions contrastées par ligne métier
• Activités de marché : hausse de 46% des revenus de FIC-T ; activité Equity derivatives impactée par le contexte de marché
• Croissance de 19% des revenus de Investment banking / M&A soutenue par le modèle multi-boutique ; bonne résistance de l’activité Global finance

Coût du risque en hausse de 77% reflétant les premiers effets de la crise

• Croissance du coût du risque de 17 pb au T1-19 à 29 pb au T1-20

Solvabilité et liquidité : capacité à absorber des impacts importants

• Ratio CET1² à 15,5%, quasiment stable vs. 31/12/19, ratio de TLAC² de 23,4% et MREL² de 29,8%
• Ratio LCR³ de 138%, réserves de liquidité de 247 Md€
• Refinancement 2020 MLT réalisé à près de 50%

Le Groupe BPCE dispose d’importantes capacités pour affronter cette crise sans précédent

• Une situation financière très solide avec notamment un ratio CET1 (15,5%²) s’établissant à 464 pb au-dessus de l’exigence réglementaire⁴, soit une augmentation du coussin de 47 pb pour le Groupe BPCE
• Un modèle d’affaires diversifié
• Des capacités importantes pour financer nos clients : ratio de levier de 5,2%

Toutes les entreprises du groupe mobilisées dès mi-mars pour soutenir nos clients et nos communautés

• Report automatique de 6 mois des crédits d’investissement de façon proactive : plus de 500 000 échéances de crédits reportées, soit 5 Md€ de mensualités
• Prêt Garanti par l’Etat : environ 130 000 demandes gérées pour un montant de plus de 22 Md€
• Assurances : 4 000 clients éligibles à une garantie en cas de fermeture administrative liée à une épidémie, soit au total 180 millions d'euros
• Mobilisation des collaborateurs : près de 90% des agences ouvertes dans tous les territoires avec une organisation dédiée pour la protection des salariés et près de la moitié de nos salariés en travail à distance
• La stratégie Digital Inside du groupe a permis un accès continue et adapté à tous nos clients pendant le confinement. L'agence de notation D-Rating souligne le leadership du Groupe BPCE en France en matière de services bancaires mobiles durant cette période.
• Une solidarité globale auprès des professionnels exposés avec notamment le don de 5 millions de masques

Laurent Mignon, président du directoire du Groupe BPCE, a déclaré : « Le Groupe BPCE est entré dans cette crise avec des fondamentaux en matière de solvabilité, de liquidité et de gestion des risques très solides. Nous avons ainsi l’ambition d’être à la hauteur des défis qui nous attendent ; aux côtés de leurs clients dès le début, les Banques Populaires, les Caisses d’Epargne, Natixis et Palatine sont en première ligne pour les informer et les accompagner en mettant en place tous les dispositifs nécessaires à leurs besoins. Avec une forte mobilisation de tous, le Groupe a été en mesure de mettre en place très rapidement les Prêts Garantis par l’Etat et en est aujourd’hui un des plus importants distributeurs.

Notre modèle de banque universelle, notre solidité financière, la confiance de nos clients et l’engagement de nos collaborateurs sont autant d’atouts qui nous permettront d’absorber ce choc profond et d’engager avec les pouvoirs publics toutes les actions qui seront nécessaires au rétablissement dans le temps de notre économie. Nous le ferons dans tous les territoires avec nos valeurs, celles d’un groupe coopératif conscient de son rôle auprès de tous les acteurs de notre société. »

¹ Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21 ² Estimation à fin mars 2020 ³ Moyenne fin de mois du Liquidity Coverage Ratio à fin mars pour le 1^er trimestre 2020 – voir note méthodologique ⁴ Sur la base des exigences réglementaires à fin mars 2020 concernant le Montant Maximal Distribuable (MDA), intégrant les annulations des coussins contra-cycliques par le HCSF le 1^er avril 2020 et l’application de l’article 104a relatif à la directive CRD5 autorisée par la BCE en date du 8 avril 2020.

Vous trouverez en bas de cette page, dans la rubrique "fichiers attachés" l'intégralité du communiqué de presse en PDF directement téléchargeable. Des informations plus complètes sur les comptes sont disponibles sur le site : rubrique Investisseurs / Résultats : https://groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/presentation-des-resultats