Projet de cession des CCI et résultats 2012 de Natixis

Projet de simplification de la structure de Natixis

• Cession de l’intégralité des CCI aux Banques Populaires et aux Caisses d’Epargne

• Débouclage de l’opération P3CI

• Lecture des résultats facilitée, 83 % des fonds propres alloués aux 3 métiers cœurs⁽⁴⁾ : BGC, Epargne, SFS

Opération créatrice de valeur

• Distribution exceptionnelle(5) de 2 Md€, soit 0,65 euro par action dès 2013

• Solvabilité encore renforcée : ratio Core Tier 1 Bale 3(6) supérieur à 9% dès le 1er janvier 2013 et de 9,2 % après réalisation de l’Opération(7)

• Amélioration du coefficient d’exploitation(8) post Opération : 71,2% vs 76,5%

• Impact limité sur le RNPG

• Amélioration de la rentabilité de l’actif net tangible (ROTE) post opération à 8,5% vs 8,1%(8)

Résultats 2012 : hausse des revenus des métiers coeurs et confirmation de la capacité bénéficiaire

• Croissance des revenus des métiers cœurs : + 4% en 2012 vs 2011

• Finalisation avec 1 an d’avance du programme de réduction de la consommation de ressources rares (capital et liquidité)

• De bons résultats sous-jacents⁽³⁾ : RNPG de 1 141 M€ en retrait de 15 % vs 2011 (hors intérêt P3CI)

• Résultat net pdg publié de 901 M€, après prise en compte d’éléments non opérationnels de -240 M€ nets d’impôt (réévaluation de la dette propre principalement)

• Proposition⁽⁹⁾ de mise en paiement d’un dividende de 0,10 euro en numéraire au titre de l’exercice 2012. Taux de rendement de 3,5% (sur la base du cours du 15 février 2013)

Une  politique  de  distribution  de   dividendes  favorable  aux  actionnaires :

Objectif de taux de distribution de 50% à partir de 2013

1. Certificats Coopératifs d’Investissement – calendrier indicatif en annexe (2) Sous réserve des rapports définitifs des experts ⁽³⁾ Hors éléments non opérationnels ⁽⁴⁾ Fonds propres normatifs alloués aux métiers cœurs (BGC, Epargne, SFS), sur la base de 9% des actifs pondérés Bâle 3 estimés au 31 décembre 2012, y compris survaleurs affectées aux métiers ⁽⁵⁾ Proposition soumise à l’Assemblée Générale Extraordinaire des Actionnaires ⁽⁶⁾ Les impacts dépendront du contenu final des règles Bâle 3 – sans mesures transitoires excepté sur les IDA ⁽⁷⁾ Cession des CCI, remboursement de P3CI et opérations liées, replacement de la liquidité et distribution exceptionnelle ⁽⁸⁾ Données pro forma 2012 et hors éléments non opérationnels ⁽⁹⁾ Proposition soumise à l’Assemblée Générale des Actionnaires du 21 mai 2013

Compte-rendu complet dans le document joint.