Résultats financiers du deuxième trimestre et du premier semestre 2020 du Groupe BPCE

Solidité financière, activité résiliente, maîtrise des charges et provisionnement prévisionnel prudent

S1-20 : PNB de 10,7 Md€, résultat net publié¹ de 415 M€ et résultat net sous-jacent¹ de 854 M€, en baisse de 52,5%, intégrant une hausse significative et prudente du coût du risque projeté

Banque de Proximité et Assurance : Rebond des activités commerciales en juin 2020, hausse de 0,7% du PNB et de 2% du résultat brut d’exploitation au S1-20 grâce à une très bonne maitrise des charges.

• Encours de crédits : Production dynamique des réseaux avec une hausse de 12,6% sur un an pour les Banques Populaires et de 8,8% pour les Caisses d’Epargne
• Soutien actif aux clients entreprises et professionnels via les prêts garantis par l’Etat : 21 Md€ distribués par les deux réseaux auprès de plus de 150 000 clients
• Solutions et Expertises Financières : PNB en augmentation de 0,6% au S1-20 grâce à une activité dynamique avec les réseaux. Strict contrôle des coûts (-1,6%) générant un effet ciseau positif
• Assurance : croissance forte des revenus de 8,9% au S1-20, validant la stratégie d’intégration de toutes les expertises

Gestion d’actifs et de Fortune : collecte nette élevée au T2-20 à 16 Md€, portée par l’Europe et les Etats-Unis

• Actifs sous gestion de 906 milliards d’euros fin juin 2020 vs. 828 milliards d’euros fin mars
• PNB en baisse de 13,3% au S1 notamment en raison de la baisse des commissions de surperformance et de la valorisation de la seed money

Banque de Grande Clientèle : Bonnes performances dans les métiers de Financements, de Fixed-Income et d’Investment Banking altérées par des pertes dans le métier Equity Derivatives, sous revue stratégique ; forte maîtrise des coûts

• PNB en baisse de 27% au S1, en raison du métier Equity Derivatives, significativement impacté par l’annulation des dividendes
• Global finance : +8% des revenus au T2-20 vs T1-20 ; Investment banking & M&A : revenus en hausse de 11% vs. T2-19
• Forte discipline sur les coûts, en baisse au T2-20 de 8,4% sur un an et de 6,7% à change constant au S1-20

Charges¹ : baisse des couts de -5,7% au T2-20 et -2,0% au S1-20, reflétant à la fois la maîtrise des charges et la variabilité des coûts

Cout du risque : Hausse significative liée à une politique de provisionnement prudente

• Faible coût du risque individuel avéré dans les réseaux mais provisionnement prospectif prudent au T2-20 en prévision d’une hausse pour les trimestres à venir
• Coût du risque du groupe à 55pb au T2-20 et 42pb au S1-20, soit 1 484 M€ de provisions enregistrées au S1-20 (x2,4 vs S1-19)

Solvabilité et liquidité : niveaux très au-dessus des exigences règlementaires et au niveau des objectifs stratégiques du Groupe

• Capital au 30 juin 2020 : ratio CET1² à 15,6%, ratio de TLAC² de 23,4% et MREL² de 30,2%
• Ratio LCR³ de 156% et réserves de liquidité de 319 Md€ à fin juin 2020
• Programme de refinancement MLT 2020 légèrement diminué au vu du contexte et déjà réalisé à près de 70%

Poursuite du développement des métiers et de la simplification du groupe

• Etape importante franchie dans la création d’un leader européen de la gestion d’actifs assurantiels
• Cession de 29,5% de Coface signée au T1-20
• Après la mise en place réussie de la stratégie Digital inside, désengagement définitif de Fidor avec la signature d’un projet de cession⁴

Laurent Mignon, président du directoire du Groupe BPCE, a déclaré : « Dans un contexte économique dégradé, notamment du fait d’un strict confinement de la population en France, l’activité commerciale de nos métiers a été résiliente et connait un retour à un niveau plus normal, voire très dynamique, depuis le mois de juin, avec un accompagnement actif de tous nos clients durant cette période, illustré par la production de 24 Md€ de prêts garantis par l’Etat. Parallèlement, nous avons franchi une étape importante dans le développement de nos métiers avec la création d’un leader européen dans la gestion d’actifs assurantiels. Les performances financières du Groupe BPCE au 1^er semestre 2020 démontrent la pertinence de notre modèle de banque coopérative universelle avec de bons résultats pour nos métiers de Banque de proximité et Assurance, portés par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne, qui ont permis de compenser la baisse des résultats de nos métiers liés davantage à l’évolution des marchés financiers, particulièrement la Banque de Grande Clientèle. La solidité financière de notre groupe, avec un très haut de niveau de capital et des positions de liquidité très solides qui sont en ligne avec nos objectifs stratégiques, la puissance de notre modèle coopératif décentralisé et l’engagement de tous nos collaborateurs vont nous permettre d’absorber les effets de cette crise économique majeure, de définir une nouvelle feuille de route stratégique qui sera présentée fin juin 2021 et de poursuivre le financement des projets de nos clients dans tous nos territoires. »

¹ Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21

² Estimation à fin juin 2020 - Pro forma tenant compte de l'activation complète de la garantie de l'État (sans application du délai de carence de 2 mois requis par le dispositif gouvernemental) relative à l'encours des prêts garantis par l'État octroyés au 30 juin 2020, représentant une réduction des risques pondérés estimée à 6,8 Md€ (environ + 25 pb)

 ³ Moyenne fin de mois du Liquidity Coverage Ratio à fin juin pour le 2^ème trimestre 2020 – voir note méthodologique

⁴ Sous réserve d’une information-consultation des instances représentatives du personnel et de l’obtention des autorisations règlementaires nécessaires. 

Vous trouverez en bas de cette page, dans la rubrique "fichiers attachés" l'intégralité du communiqué de presse en PDF directement téléchargeable. Des informations plus complètes sur les comptes sont disponibles sur le site rubrique Investisseurs / Résultats : http://www.groupebpce.fr/Investisseur/Resultats/Presentations-des-resultats