Résultats financiers du troisième trimestre 2020 du Groupe BPCE

Résultats du T3-20 et 9M-20
 

Très bonne dynamique et hausse des revenus des métiers de Banque de Proximité et Assurance

Nouvelles trajectoires créatrices de valeur dans les métiers d’AM et BGC

Niveau de solidité financière parmi les plus élevés en Europe 

9M-20 : PNB de 16,2 Md€, résultat net publié¹ de 986 M€ et résultat net sous-jacent¹ de 1,5 Md€, intégrant une politique de provisionnement toujours prudente

T3-20 publié : PNB de 5,5 Md€ et résultat net de 674 M€ en baisse de 28%
 

Banque de Proximité et Assurance : hausse des revenus et de la rentabilité ; très bonnes performances au T3-20, hausse de 4,8% du PNB et de 9,9% du résultat brut d’exploitation, portées par la dynamique commerciale et la bonne maitrise des coûts

• Encours de crédits : hausse de 11% sur un an, portée par les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne pour les clients individuels, professionnels et entreprises
• Assurance : poursuite du développement de l’activité avec une croissance des revenus de 7,1% au T3-20 et 8,3% sur 9M-20
• Solutions et Expertises Financières : PNB en augmentation de 2,5% sur 9M-20 et de 6,5% au T3-20 portée par la synergie avec les réseaux
   

Gestion d’actifs et de Fortune : 910 Md€ d’actifs sous gestion à fin septembre 2020, bonne dynamique aux US et sur les expertises ESG. 1 060 Md€ d’actifs sous gestion à début novembre après la fusion entre Ostrum AM et LBP AM

• Collecte nette au T3-20 de +2Md€², portée notamment par les expertises de Loomis et Mirova
• PNB en baisse limitée de 6 % au T3-20 YoY hors commissions de surperformance
• Création d’un leader européen de la gestion de taux et assurantielle 100% ISR, avec la finalisation de la fusion Ostrum AM-LBP AM.
   

Banque de Grande Clientèle : profitabilité opérationnelle en forte amélioration vs. T2-20

• PNB de 703 M€ au T3-20, -10% YoY
• +28% YoY pour les activités IB/M&A au T3-20 grâce au développement des expertises DCM, M&A aux US et à la plateforme Asie-Pacifique
   

Amélioration de l’efficacité opérationnelle : baisse des frais de gestion de 3,2% au T3-20 et 2,7%³ sur 9M-20

• Baisse des frais de gestion de 2,6% dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne sur 9 mois
• Natixis : nouveau plan de transformation et efficacité opérationnelle avec un objectif de 350 M€ de réduction de coûts à l’horizon 2024
   

Coût du risque : politique de provisionnement toujours prudente

• Nouveau provisionnement prévisionnel de 120 M€ au T3-20, soit un total de 673 M€ sur 9M-20
• Stabilité du risque avéré sur 9M-20 dans les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne vs. 9M-19
• Coût du risque du groupe à 38pb sur 9M-20 et 32pb au T3-20
   

Niveau de capital, de notations financières et extra-financières au meilleur niveau de l’industrie bancaire

• Ratio de CET1⁴ à 15,9% à fin septembre 2020, 510pb au-dessus du MDA
• Notation de crédit LT confirmée à A1/A+ par 4 agences de notations
• Rehaussement de la notation du Groupe BPCE à AA par l’agence MSCI
   

Avancées stratégiques : mise en d’œuvre de nouvelles trajectoires créatrices de valeur durable

• BGC – Dérivés Actions : Arrêt des produits les plus complexes et limites d’exposition revues à la baisse sur les produits à profil de risque faible et modéré. Ces produits seront essentiellement offerts aux réseaux du Groupe BPCE et aux clients stratégiques de Natixis
• BGC – Oil &Gas : sortie totale des activités de gaz de schiste aux Etats-Unis d’ici 2 ans
• H20 AM : discussions engagées sur une possible cession graduelle⁵ de la participation de Natixis IM dans H2O AM et sur une reprise ordonnée de la distribution⁶ par la société de gestion sur une période de transition jusqu’à fin 2021
   

Laurent Mignon, président du directoire du Groupe BPCE, a déclaré : « Le Groupe BPCE fait mieux que résister à la crise et sa prolongation attendue, notamment grâce au très bon niveau d’activité dans nos deux grands réseaux, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne. Toutes nos équipes sont mobilisées pour accompagner au plus près nos clients et rechercher avec eux les meilleures solutions financières pour affronter cette crise. Notre solidité financière, notre modèle coopératif de banque universelle proche des territoires et la qualité de nos offres seront des atouts essentiels pour traverser cette période. Une nouvelle trajectoire créatrice de valeur est engagée pour Natixis et notre groupe, solide, uni et transformé, qui poursuit activement ses travaux pour élaborer son prochain plan stratégique. »

¹ Voir note méthodologique et après retraitement de l’impact IFRIC 21
² Hors H2O AM
³ hors contribution au FRU
⁴ Estimation à fin septembre 2020 ⁵ Cette évolution serait soumise à l’examen et à l’approbation des autorités réglementaires compétentes